Como vimos no episódio anterior, para cada tipo de renda podemos associar um ou mais tipos de investimento financeiro. Usamos esse recurso porque os investimentos financeiros atualmente estão disponíveis praticamente a todos as pessoas físicas, independente do nível de disponibilidade de recursos.
Criamos o mapa da renda extra para melhor demonstrar que alguns tipos de investimentos financeiros nos permitem ter mais de um tipo de renda. Isso não significa dizer que um tipo é melhor do que outro apenas pela quantidade de tipos de renda possíveis de se ganhar, há também a necessidade de se verificar a complexidade de cada um dos investimentos financeiros.
Quando olhamos o aspecto de complexidade, focamos em duas dimensões: do entendimento e da operacionalidade; sempre sobre a perspectiva do investidor comum e não dos especialistas.
Nossa graduação:
Entendimento:
SIMPLES : poucas variáveis (normalmente 3) para se tomar a decisão de investimento;
MÉDIA: número maior de variáveis (normalmente 4) e diversidade de opções;
ALTA: número elevado de variáveis (mais de 4) e diversidade de opções.
Operacionalidade:
SIMPLES: Aplicação e Resgate imediato; Acompanhamento baseado em saldo; Tributação automática; Baixa variação de preços;
MÉDIA: Aplicação e Resgate dependente de mercado; Acompanhamento baseado no mercado; Tributação manual; Média variação de preços;
ALTA: Aplicação e Resgate dependente de mercado; Acompanhamento baseado no mercado; Tributação manual; Alta variação de preços.
Agora vamos falar de riscos.
O que é risco? Segundo o dicionário é: “a possibilidade de perigo, incerto, mas previsível que ameaça a pessoa ou a coisa.”
Simplificando é a chance (probabilidade) de algo dar errado. Mas como a definição diz, que
apesar de incerto (não sabemos se ocorrerá ou não) é previsível, sabemos o que é essa ameaça.
Os tipos de risco
Podemos considerar basicamente que existem 3 tipos de risco:
Risco de Mercado: está associado às oscilações dos preços dos ativos. Todo ativo possui um
preço ou cotação que varia diariamente e reflete quanto os investidores estão dispostos a
pagar (compra) ou a receber (venda) por ele. Essas expectativas de valor são afetadas por
diversos fatores: macroeconômicos, políticos, externos, ou pode ser específico de cada ativo. Essas oscilações de preços são chamadas de
volatilidade.
Risco de Liquidez: é a possibilidade de que a demanda por um ativo se reduza ou mesmo
acabe, dificultando negociá-lo no mercado. Nesses casos, quando ninguém quer comprar
um ativo, geralmente o preço do ativo é reduzido para aumentar a atratividade.
Risco de Crédito: classifica-se como risco de crédito a possibilidade de que o direito a um
recebimento futuro por parte de um credor possa não ser cumprido pelo devedor.
A figura acima demonstra os 3 tipos de risco relacionados aos tipos de investimentos financeiros de uma forma genérica. Detalharemos mais esses riscos quando estivermos abordando cada tipo de investimento em particular.
Ficou com dúvida ? Temos sessões gratuitas de mentoria sobre essa série todas as quintas-feiras. Participe!
Comments